El cambio que se está produciendo con las hipotecas: afecta a miles de españoles

En los últimos años, el mercado hipotecario en España ha experimentado un cambio significativo. Y todo apunta a que los tipos de interés tienen mucho que ver en este fenómeno. Desde mediados de 2022, la palabra 'amortización' ha sido la gran protagonista en el ámbito de las hipotecas.

Con el aumento en los tipos de interés, muchas familias españolas con ahorros han decidido amortizar parte de sus préstamos hipotecarios. Así podían reducir su deuda y, de este modo, protegerse de futuros incrementos en sus cuotas mensuales. Sin embargo, esta tendencia parece estar llegando a su fin, marcando un nuevo rumbo en el comportamiento de los hipotecados.

¿Por qué hubo un auge en la amortización de hipotecas?

El motivo principal detrás del aumento en la amortización de hipotecas en los últimos años ha sido la fuerte subida de los tipos de interés. Con el Banco Central Europeo aplicando alzas sucesivas desde mediados de 2022, las familias se encontraron con que las cuotas de sus préstamos se encarecían.

Ante esta situación, quienes contaban con algunos ahorros optaron por amortizar su hipoteca de manera anticipada. Intentaban evitar que sus pagos mensuales siguieran aumentando.

Durante 2023, se llegaron a amortizar más de 72.000 millones de euros en hipotecas. Esto representaba una media mensual superior a los 6.000 millones de euros destinados a reducir la deuda hipotecaria.

Desde principios de 2024, el panorama parece haber cambiado. Según los datos del Banco de España, las amortizaciones de hipotecas han disminuido de forma notable. Esto supone un punto de inflexión después de dos años de incrementos sostenidos.

Mientras que las amortizaciones solían superar las nuevas hipotecas firmadas, ahora la tendencia es la opuesta. Entre abril y junio de 2024, el volumen total de nuevas hipotecas alcanzó los 16.973 millones de euros. Una cifra superior a los 15.711 millones de euros que se destinaron a pagos adelantados de hipotecas.

Este cambio ha permitido que, por primera vez desde 2022, el volumen total de hipotecas en España haya crecido ligeramente. Se situaba en 494.297 millones de euros a finales de junio. Este crecimiento del 0,25% respecto al trimestre anterior muestra que el ritmo acelerado de amortizaciones se ha ralentizado considerablemente.

¿Por qué está disminuyendo la amortización de hipotecas?

La desaceleración en las amortizaciones tiene varias causas. En primer lugar, la subida de los tipos de interés ha comenzado a estabilizarse. Esto ha reducido el incentivo para que las familias sigan destinando sus ahorros a amortizar sus hipotecas.

Además, muchas familias ya han agotado los ahorros que utilizaron para hacer frente a los aumentos en las cuotas mensuales. Hace que ahora se enfoquen más en mantener sus niveles de deuda en lugar de reducirlos rápidamente.

Por otro lado, las nuevas hipotecas han comenzado a ganar terreno. Invita a pensar que hay un renovado interés en la adquisición de vivienda a pesar de los tipos de interés aún elevados. Este nuevo equilibrio entre amortización y nuevas hipotecas señala un cambio estructural en el mercado.

¿Cuándo merece la pena amortizar una hipoteca?

A pesar de la ralentización actual, amortizar una hipoteca sigue siendo una opción a considerar en ciertas circunstancias. Puede ser beneficiosa cuando los tipos de interés son altos, ya que permite reducir el impacto de los pagos mensuales. Sin embargo, no siempre es la mejor opción.

Si los tipos de interés empiezan a bajar, puede ser más rentable invertir el dinero en otros instrumentos financieros. O simplemente mantener los ahorros para futuras necesidades.